周末股市发酵：AI新分支AutoGPT、商用密码、芯片半导体全梳理

尊重市场规律，洞悉A股本质。大家好，我是京楚。4月16号周末复盘。

目前指数面临3300点附近的前高冲顶之战。

整体看上周一个整周都在冲，有券商异动，银行异动，中字头异动，但是结果看3300点的压力如铜墙铁壁坚固。连续冲关未果后，周五早盘资金就选择了高位出逃静观其变，10点过后的探底回升主力为芯片半导体。

周末的消息面整体看：主要发酵概念股是两个分支：一个是人工AI新分支-AutoGPT概念；另一个是数字经济分支-商业密码；但是周五的盘面看主要有是半导体跷跷板效应承接。我们之前的观点也是：高位的人工智能可能出现分歧的高低切换，但是芯片半导体不用着急害怕，尽管很多有重叠概念个股出现。

请记住一点：芯片半导体是举全部之力，未来很多年都不会结束，只会各种概念分支，各种地位进行轮动，持股，低吸，拿住1

今天我们就围绕这三个方面给大家做个分析推理！

第一：芯片半导体的全行业整体大梳理！

然后今年的芯片半导体行情总是一波接一波的此起彼伏，上周五在人工智能为首的前热点板块高位大幅分歧之下，芯片半导体再一次成为市场资金热捧的对象，而很多前期跷跷板调整的分支个股再创新高，今天我们就对于半导体的各个分支，以及市场设计的龙头上市公司做一个相对深层次的梳理！

【备注：我们文章主要是二级市场相关上市公司的分析，而对于半导体行业的发展，以及工序流程等我们就不做太详细的介绍，主要写一下主要流程所涉及的主要相关上市公司，以及目前在二级市场的表现！】

A：以半导体产业链中技术难度最高、附加值最大、工艺最为复杂的集成电路为例，应用于集成电路领域的设备通常可分为前道工艺设备(晶圆制造)和后道工艺设备(封装测试)两大类----------去年的大港股份为代表的就是封装测试小芯片的炒作。

B：在晶圆制造中，可分为7大工艺，分别为氧化/扩散、光刻、刻蚀、离子注入、薄膜沉积、清洗和金属化，所对应的专用设备主要包括氧化/扩散设备、光刻设备、刻蚀设备、清洗设备、离子注入设备、薄膜沉积设备、机械抛光设备等。

C：半导体设备核心环节对应的上市公司梳理！（国外的公司忽略）

①：刻蚀设备

集成电路制造主要是是通过薄膜沉积、光刻和刻蚀三大工艺循环，将所有光罩的图形逐层转移到晶园上。刻蚀作为晶圆前道生产工艺中最重要的三类设备之一，价值量占比达到25%。

国内中微公司在全球市场的占有率为1.37%，科磊占比1.23%，北方华创占比0.89%，爱发科占比0.19%，屹唐半导体占比0.10%。另外神工股份的刻蚀耗材的单晶硅材料也是排名靠前。

上市：中微公司，北方华创，神工股份；

②：薄膜沉积设备：

薄膜沉积设备通常用于在基底上沉积导体、绝缘体或者半导体等材料膜层，使之具备一定的特殊性能。

国内厂商中，北方华创和拓荆科技的薄膜沉积设备研发进展较为领先，中微公司在深耕用于LED制造的MOCVD的同时加码钨填充CVD设备。

上市：北方华创，中微公司，拓荆科技；

③：光刻机：

光刻机是芯片制造中光刻环节的核心设备，技术含量、价值含量极高.它采用类似照片冲印的技术，把掩模版上的精细图形通过光线的曝光印制到硅片上，经过十余代的发展迭代。

严格意义：光刻机技术壁垒极高，荷兰阿斯麦一家独大

国内对标产品为ASML的DUV光刻机:TWINSCANNXT:2000i。以NXT:2000i为例，各子系统拆分如下:上海微电子负责光刻机设计和总体集成，北京科益虹源提供光源系统，北京国望光学提供物镜系统，国科精密提供曝光光学系统，华卓精科提供双工作台，浙江启尔机电提供浸没系统。

备注：之前市场炒作过的容大感光，蓝英装备，南大光电等严格意义上是上下游产业的光刻胶等，而不是光刻机。

④：涂胶显影设备

涂胶显影设备是光刻工序中与光刻机配套使用的涂胶、烘烤及显影设备，包括涂胶机、喷胶机和显影机。

国产厂商芯源微凭借多年技术积累，于2018年自主研发出首台国产高产能前道涂胶设备，并成功通过下游集成电路制造厂工艺验证。

上市：芯源微；

⑤：清洗设备

半导体清洗是指针对不同的工艺需求对晶圆表面进行无损伤清洗以去除半导体制造过程中的颗粒.自然氧化层、金属污染、有机物、牺牲层、抛光残留物等杂质的工序。相对于其他半导体设备，清洗设备的技术门槛较低，未来五年有望率先实现全面国产化。

国内市场中，DNS和TEL仍然占据较大市场份额，盛美、北方华创则分别占据了10%和5%左右的市场份额，一定程度上打破了进口垄断，开启国产替代。我国半导体清洗领域的厂商包括盛美上海、北方华创、芯源微和至纯科技等，清洗设备国产化率约为31%。还有一些占比比较小的上市公司。

上市：北方华创，芯源微，至纯科技，盛美上海，富乐德，新莱应材。

⑥：氧化/扩散设备

下游对半导体产品性能需求的不断提升，将对上游热处理设备市场产生拉动效应，在此趋势下，热处理设备预计将获得更大的发展空间。

国内屹唐半导体(中芯国际旗下)作为唯一一家中国企业以11.50%的市场份额列居第二，国际市场中的其他三位主要公司分别是国际电气、维易科以及斯库林。

上市：中芯国际；

⑦：CMP设备

化学机械研磨/化学机械抛光(CMP)是目前公认的纳米级全局平坦化精密加工技术。在先进封装领域，硅通孔(TSV)技术、扇出(FanOut)技术、2.5D转接板(interposer)、3DIC等都需要使用CMP设备。

国内厂商中也涌现出了一批优秀的企业，主要有华海清科、天隽机电、中电45所、烁科精微等填补了国内CMP设备厂商空白。但是相比国外厂商，CMP设备国产化率仍有较大提升空间。

上市：华海清科。

⑧：离子注入机

离子注入机是一个非常庞大的设备，包含了几个子系统:气体系统、电机系统、真空系统、控制系统和最重要的射线系统.

国内企业中，只有凯世通和中科信具备集成电路离子注入机的研发和生产能力。中科信没上市，而凯世通是万业企业旗下的公司。

上市：万业企业；

⑨：去胶设备

随着先进芯片制造工艺的发展，干法去胶设备的技术不断提高，逐渐成为先进光刻中关键步骤，市场规模也在逐渐扩大。全球干法去胶设备领域呈现多寡头竞争的发展趋势，前五大厂商的市场份额合计超过90%。

屹唐半导体主要产品为各类等离子体干法去胶设备，其收购的Mattson在去胶领域具有长期技术积累，国产化率相对较高，盛美上海产品为湿法光刻胶剥离设备。

上市：盛美上海；

⑩：测试机

半导体测试机又称半导体自动化测试机。测试机对芯片施加输入信号、采集输出信号，并将测试结果通过传送给探针台，探针台据此对芯片进行打点标记，形成晶圆的Map图。

中国测试机市场来看，美国企业泰瑞达、科休，日本企业爱德万三家市占率高达84%，国内测试机大厂仅华峰测控、长川科技两家，分别占据8%和5%的份额，无论从测试机总量的增长态势还是从较低的国产化率来看，国产测试机在国内市场中具有较大的市场发展空间。另外还有SOC测试机和射频（RF）测试机，以及存储测试机的华兴源创。

相关上市公司：长川科技，华兴源创，华峰测控；

：分选机

分选机主要应用于芯片设计检验阶段和成品终测(FT)环节，是终测环节重要检测设备之一。本士分选机企业主要有长川科技(重力式和平移式分选机)、金海通(平移式分选机)、上海中艺(重力式分选机)、格朗瑞(转塔式分选机)等。

上市：长川科技，金海通；

：探针机

探针台的主要作用是将晶圆和测试机相连接，具体过程为:探针台将晶圆逐片自动传送至测试位置，芯片的Pad点通过探针、专用连接线与测试机的功能模块进行连接。探针台要求的精确定位程度非常高，因而具备比分选机更高的壁参

全球探针台市场主要由东京精客与东京电子两家日本企业占据，两者的市场份额可以达到80%以。

国内目前没有方面的上市公司！

很多人问策略在哪里，抖音同名京楚财商。

第二：人工AI智能的新分支：AutoGPT概念：（包括RPA分支）

本周末发酵最火人工智能分支为AutoGPT。

什么是AutoGPT？

与ChatGPT不同的是，Chat只能为你提供你需要的答案。剩下的是你自己拿着答案去做事。AutoGPT则是直接，帮你查资料，思考，然后自己帮你完成事情。

所以可以理解为什么？

人工智能方向的进化版。AutoGPT能够根据用户需求，在用户完全不插手的情况下自主执行任务，包括日常的事件分析、营销方案撰写、代码编程、数学运算等事务都能代劳。比如某国外测试者要求AutoGPT帮他创建一个网站，AutoGPT就直接调用React框架生成了一个前端页面。

我们回顾一下AI智能的炒作阶段：

第一阶段、市场炒作了Ai产业的三要素：算法、算力、数据。

第二阶段、市场炒作了一些细分的Ai+产业，例如Ai+医疗，Ai+游戏，Ai+传媒等。

第三阶段、推测将会炒产业覆盖面广、替代性强、真正应用于具体工作中的AutoGPT。

备注：上周市场炒作的AI信息安全会贯穿人工智能炒作的所有阶段。

那么RPA又是什么呢？

RPA一般指机器人流程自动化。机器人流程自动化（Roboticprocessautomation，简称RPA）是以软件机器人及人工智能（Ai）为基础的业务过程自动化科技。这里看出RPA软件的发展以Ai为基础，在ChatGPT出现之前RPA还只能做一下简单重复的工作替代人工，而AutoGPT的出现证明了ChatGPT+RPA的无限可能性。

结论：ChatGPT相当于人的大脑（思考总结，运用逻辑输出结果），RPA相当于人的躯干与四肢（执行动作）。ChatGPT+RPA=AutoGPT。就等于一个完整的数字人类。可以用于各个行业。

上周市场相关-AutoGPT概念已经开始提前异动，整体来说我们国内有哪些上市公司涉及到-AutoGPT概念的业务线呢？整体来说还没有大面积的发酵！

法本信息：中国领先的软件技术服务提供商，在AI+RPA领域投入解决方案力量和研发力量。以AI为差异化竞争优势，基于公司FarAI人工智能平台利用最前沿技术，持续在AI+RPA自动化工具方向发力，对标RPA行业全球市场第一UiPath，从IT服务外包向解决方案厂商转型，毛利率逐年提升

软通动力；公司在2022.7.6日投资者互动中表示：公司拥有包括智能流程机器人在内的核心产品，主要应用领域包括不限于公司自身所从事的数字化运营服务，以促进质量效率的进一步提升，推动业务的稳健快速增长

新致软件：公司RPA系统能够7×24×365小时地无间隙工作，相当于人工15倍的超高工作效率。

浩云科技：自主研发浩云RPA软件机器人通过融合独有的OCR、领先的自然语言处理(NLP)、搜索和推行目前浩云RPA已推出银行、财税、政务、保险、证券基金等数十种不同岗位的机器人员工。

创意信息：创意信息子公司格蒂电力（AI+RPA）数据服务机器人，自动、智能化技术无需人工决策；

湘邮科技：将AutoGPT应用在工作中，最核心的就是RPA软件。湘邮科技推出RPA软件，可以在邮政系统广泛应用，背靠邮政集团央企大股东，最有可能因为这款RPA软件产生业绩。

金证股份：RPA+AI=产品已经落地;公司参股公司金智维是RPA机器人流程自动化软件、IT运维管理产品的研发和解决方案提供商。另外：公司近期推出基于ChatGPT自然语言处理技术的智能助手——金微蓝AI运维专家。

常山北明：北明RPA机器人，人工智能的具体应用，节省98%的人力，实现效率的高效提升；

中科金财：公司在区块链、数字人民币、RPA相关技术成果取得了相关计算机软件著作权证书和专利证书等；

结论：以上个股为周末功课涉及的相对前沿而且堆量有资金解读过，或者正在解读的相关个股，欢迎留言区继续补充股票池！

第三：数字经济新分支：商用密码概念：

周末发酵的另外一个相对新的概念，就是数字经济的新分支：商用密码概念。

具体哪一些上市公司涉及到商用密码单元呢？挑选一些逻辑比较硬的个股：

举例子：

飞利信:1月29日午间公告，近日，公司全资子公司北京飞利信电子技术有限公司取得由国家密码管理局颁发的《商用密码产品生产定点单位证书》，取得该证书后，北京飞利信电子技术有限公司将开展商用密码产品的研发、生产、销售等相关工作。

神州泰岳：公司有研发资源弱口令核查系统通过异步破解加密算法、弱口令字典库、分布式部署，提升系统安全性。

三未信安:公司作为国内主要的商用密码基础设施提供商、专往于密码技术的创新和密码产品的研发、销售及服务为网络信息安全领域提供全面的商用密码产品和解决方案,产品主要包括密码芯片、密码板卡、密码整机和密码系统。

数字认证:公司密码云服务平台可提供从底层密码设备管理、到可编排的通用密码服务,涵盖电子签名、时间戳、数字认证证书管理、数据加解密等全方位、全场景、全链条的密码服务支撑,满足多场景、多元化、规模化业务应用需求。

中科信息：公司公告称在印钞检测技术、国密算法等方面开展了深入研究并取得阶段性成果。而且控股股东为中科院。

电科网安:公司围绕数据的密码基础算力已经形成系列化产品,能提供包括安全SEIP核,密码软件、密码芯片、密码模块、密码板卡、密码整机和密码系统在内的各形态产品。

国民技术：作为我国最早的商用密码核心定点单位,公司以具有特定优势的芯片级安全技术、低功耗及无线射频等长期积累的丰厚技术优势,构筑产品及业务综合市场竞争力优势。

飞天诚信:公司已初步掌握了从密码芯片设计、密码算法实现到密码产品研发、制造、销售、服务的完整产业链要素。

汉威科技：中盾云安成为国内首个获得电子存证类产品型号证书的商密企业。

第四：其他轮动板块的补充！

1：中字头为代表的央企改革概念。每一轮市场的最热的板块人工智能也好，半导体也好，调整的时候，央企改革都会进去跷跷板效应的过度。

代表：基建类------中国交建，中国中铁，新疆交建等；

三大运营商：------中国联通，中国移动，中国电信；

龙一：中国科传（AI+传媒；中字头双概念）----当前四连板，前面还有一个曲江文旅卡位，最近市场高度就是5，前面奥飞娱乐还是没有打破5板魔咒，所以对于高度的中国科传，除非他能打破魔咒。我们上周的策略一直是持股临近5板，可以选择获利了结。

第二梯队，可能出现卡位的龙头：

中工国际，中油资本，中钢国际，中公高科等；

2：券商股：

最近开始写券商股的主要原因就是指数面临冲关的一个变数，一点指数进入冲关的单边指数行情，那么券商是一定少不了他的身影。

虽然券商一直都是渣男也不是主要的观察对象，但是一旦指数行情启动，券商始终是绕不开的话题，还记得当年的妖王：光大证券吗？

3：价格豁免板块：

关于价格豁免，请回看周四的文章《指数冲关失败，远离人工智能高位股，市场隐形板块：注册制价格豁免概念》文章对于，价格豁免板块做了详细的分析。

明日开盘，上周上市的全面注册制主板首批10大金刚取消涨跌幅限制回归10CM涨跌幅，主要观察点，看能否有新股的10CM走出连板效应，同时对应的价格豁免板块是否会有资金炒作，上周提前异动搜于特，对应还有搜特转债。

价格豁免上周异动代表：搜于特和蓝光发展。

最后总结一下：

今天文章内容有点多，6000字+了，所以看起来有点费神，麻烦大家多看几遍，本身就是一个授人予渔的过程。

1：半导体行业的梳理；

2：概念股的新分支：AutoGPT概念：和商业密码概念的梳理；

今日有策略。